Correcto. La gente no puede rastrear tu ubicación. La gente puede ver una ubicación aproximada (una imprecisa, creada por la App) donde usaste la App la última vez, pero nadie puede rastrearte. Además, la App no almacena tu historial de ubicación y solo se guarda una ubicación aproximada mientras estás usando la App.
Una vez que cierras la App, ni la App ni tus contactos sabrán dónde estás.
Por ejemplo, si usas la App desde tu cafetería preferida, se compartirá con el resto de usuarios una dirección cercana a esa ubicación. Esto es así para que puedas conocer gente cerca de tu ubicación y no al otro lado de la ciudad.